In Nederland is iedereen verzekerd voor de AOW. Deze algemene ouderdomswet zorgt ervoor dat iedereen die de pensioensgerechtigde leeftijd haalt een pensioen van de staat ontvangt. Door een deel van het brutoloon af te halen betaald elke Nederlander of inwonende van andere nationaliteit mee aan deze oudedagvoorziening. Ook mensen die in Nederlandse dienst werkzaam zijn in het buitenland of Nederlanders die met een Nederlandse uitkering in het buitenland wonen ontvangen pensioen.
Tijdens de werkzame jaren bouwt men bij de werkgever ook pensioen op. Dit aanvullende pensioen heeft men nodig voor een goede oude dag omdat de AOW gebaseerd is op het minimum loon. Het pensioen dat men opbouwt bij de werkgever kan verhoogd worden door jezelf bijvoorbeeld aan te sluiten bij een pensioenverzekering plan of pensioensgarantiefonds. Bij de pensioenverzekering heeft men een vaststaand rentepercentage, het garantiefonds werkt op basis van beleggen en aandelen, deze tijd heeft ons geleerd dat daar ook behoorlijke nadelen aan kunnen zitten.
De hoogte van het pensioen van de algemene ouderdomswet is gebaseerd op de leefsituatie, bent u alleenstaand, gehuwd of heeft u een geregistreerd partnerschap zijn hier enkele voorbeelden van. Heeft men jaren in het buitenland gewoond en gewerkt en komt men pas op latere leeftijd terug naar Nederland dan ontvangt men een deel van het pensioengeld. In sommige gevallen kan men zich wel terug inkopen zodat het volle bedrag betaald zal worden. AOW is een uitkering en wordt daarom uitbetaald door de sociale verzekeringsbank. Sommige kleine bedrijven bieden soms de mogelijkheid tot pensioenafkoop.